先定义情境，不先改模型
本文为假设压力测试。先写利率、融资可得性、需求、汇率或政策变量怎样变化，再确定哪些资产会受到直接影响。若直接从模型输出倒推情境，解释通常会变得含糊。
按传导顺序记录
同一冲击可能先影响新订单，随后进入利用率、毛利、现金需求和再融资。每一段都应写明时滞和管理层可能采取的动作。
组合层看集中与相关
资产逐项损失相加只是第一步。还要检查共同融资来源、同类买家和退出窗口是否同时收缩。
- 直接经营影响。
- 资本结构与流动性。
- 估值和退出市场。
- 二阶供应链或客户影响。
不要把精确输出当成确定事实
情境输入本身带有判断，输出的小数位不会增加可信度。我更愿意保留关键假设、敏感区间和无法量化的路径。